• 阅读428
  • 回复0
微信扫一扫到手机
随时看帖,分享到朋友圈
微信分享→
为你千千万万次
 

关注TA 发私信

举人

  • 帖子:114
  • 金币:23 枚
  • 威望:145 点

发表于:2018-02-13 09:13

直达 只看楼主 楼主


结构性存款是什么?


其实,监管部门取消银行“保本理财”,主要还是为了打破“刚性兑付”,目的还是希望让市场回归健康发展的状况,也就是风险和收益能够匹配


通俗点说,就是产品该是什么样,该有什么风险,咱们都得照实宣传。


* 刚性兑付:指理财产品到期后必须实现本金和利息的兑付,如果出现问题发行机构也会兜底处理。


而伴随着这个新规,“结构性存款”突然就多了起来。不过,这类产品设计不是最近才出现的。


简单来说,结构性存款就是把你的钱的大部分放在存款里,作为安全投资的基础;小部分钱,购买一些金融衍生工具,用这小部分的钱来谋求更高的收益。


选结构性存款主要考虑啥?


结构性存款中,我们的钱主要会被区分到两个不同的投资方向中:

1.低风险的存款

2.投资更高风险的投资品(衍生品),谋求更高收益


所以,我们研究结构性产品,主要就可以关注这样两个方面:

1.多少钱在存款中-----决定了我们的保本情况;

2.多少钱被投资到了其他投资品种,具体投资了什么 → 主要影响我们的投资风险和收益。


当然,除了以上核心要素,我们经常提到的,查看银行理财的期限、风险评级等常规要素,也是必须的。


接下来,我们具体分析一下:


-保多少钱?


有些产品保本金不保利息,有些既保本金也保定期利息,还有些可能只保一定比例的本金。那么是不是保的越多就越好呢?


我们做个简单的假设,某个结构新存款产品,存款部分的钱每天收益大约6元,你可以感受一下不同产品的差异:


- 既保本又保息:每天拿出2元钱,买挂钩的其他投资品;

- 保本不保息:每天拿出6元钱,买挂钩的其他投资品;

- 只保一定比例本金:每天拿出10元钱,买挂钩的其他投资品。


所以我们会发现,如何选择还是要看自己的需求。你是希望用更多的钱来博取更多的收益,还是尽量稳健。


风险与收益并存,适合自己的才是最好的。


-和什么挂钩?


有人听到结构性存款与期权、汇率、指数挂钩,第一感觉就是高风险。事实却正好相反,这个产品在银行的风险分级体系中,属于R1/PR1,是最低风险级别的产品。


而通常我们大部分人买的低风险银行理财都是属于R2/PR2级别的,要比它的风险评级更高。


但是,挂钩不同的金融产品,对我们的风险和收益也会有很大影响。


手把手,看一款


那么到底怎么看呢?


我们可以在产品说明书中,找到我们需要了解的大部分信息。


比如,这是某银行一款结构性存款的风险提示。第一句话就写明了保本金,但不保利息所以至少不会亏本。



登录/注册后可看大图


另外,结构性存款说到底还是存款的一种,在极端情况下,享受最高50万元的存款保险赔付,这点是理财产品所不具备的。


而在产品的挂钩标的部分,我们会看到这款产品到底和什么挂钩。根据说明书,这款产品是挂钩某交易所的黄金价格的。



登录/注册后可看大图


不同于常见的预期收益率或者区间浮动收益率,它是分档浮动收益,要么1.55%,要么4.30%。



登录/注册后可看大图


如果到期前一天黄金价格在规定区间内,那么就可以享受4.30%的高利率;如果不在区间内,那么只能拿到1.55%的收益率了。


这个时候,我们就需要分析,触发不同收益情况的条件,到底是什么,达到的可能性大不大。


比如这份产品约定的区间是黄金期初价格±500美元,按照目前最新的黄金价格约1340美元,只要6个月到期时变动幅度不超过40%的话,就可以拿到4.30%的收益了。


如何用好结构性存款?


不过,结构性存款还有一点和理财产品一样,不允许提前赎回,流动性比较低。这点上,银行的另一款产品大额存单比较好,不仅可以提前支取,还能贷款抵押和直接转让。



登录/注册后可看大图

为了解决流动性低的问题,你不妨试试“错配”的方式。


1.同一时段买进不同期限的产品,根据自己的资金需求,最短可以1个月,最长的可以超过1年。


2.每隔一定时段买入相同期限的产品。有点像我们介绍过的“十二存单法“,比如每个月买一份1年的产品,那么一年之后,当你需要用钱时,每个月都会有一笔存款到期可以使用。


相信你现在对结构性存款已经有了一定的了解,那么再遇到和Andy一样问题的时候,就可以对着下面这张表自己来试着取舍一下了。



登录/注册后可看大图


最后多说一句,在“打破刚兑”的市场环境下,如果你想要争取更高的收益,一定要先懂得产品的背后逻辑。希望你也可以从自己实际的情况出发,选到适合自己的产品。


登录|注册
使用高级回复(可批量传图、插入视频等)

[完成后可按 Ctrl+Enter 发布]

 回复后跳转到最后一页

善意回帖,理性发言
   
查看